Добро пожаловать на блог «Работа Двумя полушариями»!
______________________________________________

Финансы.

Весенний паводок или вторая волна?

Динамика банковского сектора сегодня определяется вторичными кризисными процессами: растет просрочка по кредитам как со стороны предприятий, спрос на продукцию которых падает, так и со стороны физлиц, чьи доходы снижаются на фоне роста безработицы; падает предложение кредитов со стороны банков по мере увеличения кредитных рисков. Это вызывает проблемы у предприятий с рефинансированием их задолженности и, таким образом происходит волновое движение кризиса. Сегодня, по прошествии финансового квартала, самое время «искать» вторую волну.


Вместо предисловия

Стоит оговориться, что финансовые власти публикуют сводные оборотные ведомости банков в 22—25 числах. Однако, на момент подготовки номера, произошла только частичная публикация данных с учетом марта. Поэтому будем пользоваться подытоженными данными Алтайского банковского союза за январь-февраль и почти полными, но пока предварительными данными ЦБ РФ за март.


Снижение активов

Кредитные организации края и филиалы инорегиональных банков показали минус в динамике привлеченных средств. По состоянию на март-месяц базисный абсолютный прирост средств клиентов банков составил минус 1471,3 млн. рублей. Средства, привлеченные путем векселей, сертификатов и облигаций – минус 793,4 млн. рублей, а это составляет 33,9% суммы на начало года.
Однако, ЦБ РФ нашел решение проблемы – согласно сообщению на сайте Центробанка, полным ходом идет подготовка нормативных актов, позволяющих банкам наращивать капитал за счет субординированных кредитов, т.е. займов на срок не более пяти лет, погашение которых не может быть затребовано раньше срока истечения договора. При этом процентная ставка по такому кредиту не может превышать ставки рефинансирования и не может меняться в течение всего срока действия договора. Мечта, не правда ли! Однако, посмотрим, будет ли утвержден акт и как он повлияет в итоге на банковские показатели.


Рост просрочки

Эта тенденция не является новостью. Однако темп роста просрочки по кредитам смотрится довольно внушительно. С начала года – плюс 51,3% по ссудам и плюс 88,8% за проценты по этим ссудам.
Доля просрочки в совокупном кредитном портфеле выросла до 3,4% (2,3% в начале года). Сюда же следует «дорисовать» и то, что данные о просрочке существенно занижаются пролонгированием кредитов, их продажей (к примеру, коллекторам) и списанием.
Комментирует Дарья АДАМОВИЧ, региональный PR-директор группы «Сибирь» «Альфа-Банка»: «Если говорить в разрезе проходившей тогда девальвации рубля, то, например, у физических лиц просрочка по валютным кредитам в январе увеличилась на треть, а у юридических – в 1,5 раза. Таким образом, ухудшение портфелей заставит банки наращивать резервы и может оставить их без прибыли».


Сокращение кредитных портфелей

Здесь необходимо отметить, что по краю эта «язва» банковского сектора не так выражена, как по стране в целом. У нас эта выражается пока что больше в долгосрочных кредитах – их доля в общем портфеле снизилась к началу года на 1,2%, однако, она по прежнему высока и составляет 61,5%.
Повышение кредитных рисков, проявляющееся в стремительном росте просрочки, вызвало уменьшение объема кредитных портфелей и рост процентных ставок по кредитам. Дополнительным фактором стало сокращение средств, привлеченных банками от ЦБ (-88,1 млрд рублей). Доля средств ЦБ в активах банков на данный момент снижается.
Два взаимосвязанных и идущих друг навстречу другу процесса — сокращение кредитных портфелей и рост просрочки — это те самые два кита современного банковского кризиса, в который нам «повезло» жить…


Доля оптимизма

«Рост просрочек по кредитам начался летом прошлого года, пик - декабрь-январь – поясняет Дарья АДАМОВИЧ. Однако в ближайшие месяцы он может вовсе остановиться. Но это произойдет лишь при стабилизации ситуации на рынке. В ближайшие несколько месяцев, ближе к осени текущего года, пул неплательщиков — тех, кто потерял работу, использовал последние средства на оплату кредита и т. д. — может окончательно сформироваться».
Специалист по связям с общественностью группы компаний "Магистр" Виталий КЛЯЙН также склонен к сдержанному, но оптимизму: «В настоящее время сложно спрогнозировать ситуацию в российской экономике и в мире в целом даже на ближайшую временную перспективу. Главным образом, по моему мнению, это объясняется невозможностью предсказать последствия нынешнего кризиса, его длительность и глубину. Кроме того, многое будет зависеть и от уже принятых и принимаемых Правительством РФ мер. Так или иначе, сегодня я склонен к оптимистическому прогнозу. Думаю, что повторной волны кризиса, по крайней мере, такой силы больше не будет и с конца 2009 года начнется постепенный экономический рост».


Сокращение депозитов и остатков на счетах юрлиц

Сокращение кредитных портфелей банков и падение производства закономерно привели к снижению депозитов негосударственных коммерческих организаций и остатков на их счетах: суммарно по валютным и рублевым счетам в рублевом эквиваленте – минус 31%. Правда, к марту был уже рост в плюс 2,6%, но пилюлю это не подслащает.
"На величину свободных средств у компаний оказал влияние кризис, затронувший большинство отраслей промышленности: некоторые предприятия отозвали депозиты в связи со снижением объемов заказов и объемов реализации", — говорят в пресс-службе «НОМОС–Банка». Однако, в будущем по уже открытым депозитным счетам опасности по их значительному сокращению нет, так как юридическое лицо, в отличие от физического, не может забрать деньги с депозита по первому требованию (как правило, в договоре между банком и юрлицом это указывается).



Рост вкладов

Четвертая тенденция — возврат части вкладов в банки. Банковские депозиты выросли по краю на 2,7%. Население вынимает деньги «из-под подушек» и из банковских ячеек и несет их обратно в банки, что говорит о возвращении доверия населения к банковскому сектору. Причем рублевые вклады росли опережающими темпами по сравнению с валютными. Это могло бы свидетельствовать о возвращении доверия населения к рублю, если не вспоминать о более высоких ставках по рублевым вкладам – просто люди стали меркантильнее и разборчивее.
Темпы прироста вкладов на российском рынке в 2009 году при условии относительно стабильного курса рубля к корзине валют, вероятнее всего, будут находиться в интервале от 14 до 18%. Такой прогноз недавно опубликовали специалисты государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».


Заключение

Таким образом, почти все показатели стоит назвать предсказуемыми, некоторые даже положительными. Конечно, о высоких прибылях банкам стоит забыть… Но охарактеризовать ситуацию в целом можно словами «в норме», «без этого никуда», «сдувание кредитного пузыря» и т.п. Только вот рост просрочки…
Острота кризиса снизилась, однако он, громыхает уже в сфере экономики. Там - снижение ВВП и рост безработицы. И из сферы экономики кризис вновь бьет по банкам — увеличением просрочки по кредитам. И устрашающий темп роста этого показателя позволяет говорить о том, что Россия находится на пороге кризиса «плохих» долгов. Именно он может стать следующей фазой финансового кризиса.


Forex.

1.GBP/USD. Sell 1.4856. Stop-loss 1.4781.
2.USD/CAD. Buy 1.2165. Stop-loss 1.2243.
3.EUR/USD. Buy 1.2987. Stop-loss 1.2835.
4.USD/CHF. Sell 1.1651. Stop-loss 1.1745.

Прибыль по счету на данный момент составляет 20,10%.
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------

Stocks.

1.GAZP. Buy 142.84. Stop-loss 131.10.
2.PZL. Buy 1410.0. Stop-loss 1262.0. Take-profit 1972.6.
3.VTBR. Buy 0.0316. Stop-loss 0.0289. Take-profit 0.0461.
4.SBER. Buy 26.660. Stop-loss 24.695. Take-profit 37.800.

Убыток по счету на данный момент составляет 16,15%.
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------

Футбол.

Разыгранные ставки:

22.04.09. Ставка №6.
Система 3/10. Сумма: 9 485 руб.
Выплата с кэфом 0,692.

22.04.09 18:00 ФК Нижний Новгород - МВД России ТМ(2.5)
22.04.09 18:00 Витязь Под - Анжи ТМ(2.5)
22.04.09 18:00 Металлург Лп - Урал ТМ(2.5)
22.04.09 18:20 Германия (20) - Италия (20) ТМ(2.5)
22.04.09 18:30 Салют-Энергия Бл - Сибирь ТМ(2.5)
22.04.09 20:00 Локарно - Ивердон п1\п2
22.04.09 20:00 Рандерс - Хорсенс п1\п2
22.04.09 21:45 Госсау - Шаффхаузен п1\п2
23.04.09 02:30 Понте Прета - Фигейренсе п1\п2
23.04.09 04:00 Депортес Ла Серена - Эвертон ВМ п1\п2


Статистика:

Банк: 44 507 руб.
От начального: -15,43%.
С оборота: -14,98%.
Ср. кэф выигрышей: 1,244.


Текущие ставки:

23.04.09. Ставка №7.
Экспреcс (кф. 2.8766) Сумма: 2 225 руб.

23.04.09 22:00 Вейле - Оденсе п1\п2
23.04.09 22:00 Нордшелланд - Брондбю п1\п2
23.04.09 23:59 Расинг - Атлетико М п1\п2

----------------------------------------------------------------------
______________________________________________
______________________________________________
______________________________________________


Спасибо за посещение блога «Работа Двумя полушариями»!